Contractele futures pentru S&P 500 și Dow încearcă o revenire înaintea datelor privind inflația

Contractele futures care urmăresc indicii Dow și S&P 500 au încercat o revenire după trei ședințe consecutive de scădere, investitorii revenind prudent pe piața de acțiuni înaintea datelor privind inflația așteptate joi.

Conflictul persistent din Orientul Mijlociu a împins prețul petrolului peste 100 de dolari pe baril pentru prima dată din iulie, umbrind perspectivele pentru acțiuni și întărind așteptările că ratele dobânzilor ar putea fi majorate în această lună.

Investitorii vor urmări cu atenție raportul privind indicele prețurilor de producție din Statele Unite, așteptat mai târziu în cursul ședinței de tranzacționare, pentru noi indicii privind traiectoria ratei dobânzii stabilită de Rezerva Federală.

Deși primește de obicei mai puțină atenție decât datele privind indicele prețurilor de consum, care urmează să fie publicate vineri, orice semn de accelerare a costurilor de intrare ar putea întări temerile că presiunile inflaționiste se extind.

La ora 5:09 ET, contractele futures Dow erau în creștere cu 108 puncte, sau 0,21%, iar cele pentru S&P 500 avansau cu 9,75 puncte, sau 0,13%. Contractele futures pentru Nasdaq 100 scădeau cu 26,25 puncte, sau 0,09%.

„Deși majorările suplimentare ar putea crea perioade de volatilitate, istoria sugerează că fundamentele economice solide pot ajuta la compensarea vânturilor potrivnice generate de rate mai mari”, a declarat Jeff Buchbinder, strateg șef pentru acțiuni la LPL Financial.

„Atât timp cât creșterea economică rămâne intactă și riscurile de recesiune rămân limitate, piețele de acțiuni au reușit istoric să avanseze chiar și într-un mediu cu rate în creștere”, a adăugat el.

Randamentele ridicate ale obligațiunilor de stat apasă asupra acțiunilor

Acțiunile au fost supuse presiunilor și de randamentele ridicate ale obligațiunilor de stat americane, considerate active fără risc. Trezoreria Statelor Unite a anunțat miercuri că va achiziționa până la 6 miliarde de dolari în obligațiuni de stat cu scadență lungă, ca parte a eforturilor de a menține randamentele sub control.

Cu toate acestea, randamentul obligațiunilor de referință pe 10 ani ale Trezoreriei americane se situa la 4,8508%, cel mai ridicat nivel din 2023.

„Este abia începutul. Dar piețele ar putea transmite un mesaj secretarului Trezoreriei, Scott Bessent, că îi va fi dificil să aibă un control semnificativ asupra randamentelor pe termen lung”, au scris strategii ING.

Evoluțiile din piața obligațiunilor au implicații pentru acțiuni, deoarece randamentele mai ridicate ale titlurilor de stat americane fără risc pot face acțiunile relativ mai puțin atractive.

„Deși o încercare și mai viguroasă de a reduce randamentele ar fi avut șanse mai mari de reușită, creșterea lor ilustrează impactul marginal și pe termen scurt al răscumpărărilor”, a declarat Kyle Rodda, analist senior de piețe financiare la Capital.com.

„În cele din urmă, o scădere susținută a randamentelor pe termen lung poate fi obținută doar prin schimbări reale de politică macroeconomică: fie guvernul american reducând cheltuielile, fie Fed majorând ratele”, a explicat el.

Traderii estimează o probabilitate de 62,2% pentru o majorare a ratei dobânzii în această lună, potrivit instrumentului CME FedWatch.

Contractele futures pe țiței Brent au crescut cu 0,81% și s-au situat în apropierea nivelului de 102 dolari pe baril, după ce au depășit pragul de 100 de dolari pentru prima dată în peste șase săptămâni miercuri.

Între timp, acțiunile American Eagle Outfitters au scăzut cu 11,37% în tranzacțiile premergătoare deschiderii pieței, după ce compania și-a menținut previziunile privind vânzările comparabile anuale și a anunțat că marjele brute din trimestrul curent ar putea rămâne neschimbate față de anul anterior.

Acțiunile Apple erau în creștere cu 1,19%, la o zi după lansarea lui Duo, un iPhone pliabil de 1.999 de dolari.

Acțiunile Meta au câștigat 0,74%, după cea mai bună zi a sa din ultimele peste două luni.